ราคาทองคำขยับขึ้นเล็กน้อยในวันนี้ (13 ต.ค.) โดยได้แรงหนุนจากการย่อตัวลงของราคาน้ำมันและการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่กระแสคาดการณ์เรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในการประชุมเดือนนี้ยังมีน้ำหนักเบาบาง ท่ามกลางการจับตาตัวเลขเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐฯ ที่จะเปิดเผยในสัปดาห์นี้
ณ เวลา 19.36 น. ตามเวลาไทย ราคาสัญญาทองคำตลาด COMEX (Commodity Exchange) [GOLD.X] ส่งมอบเดือนธ.ค. เพิ่มขึ้น 20.40 ดอลลาร์ หรือ +0.49% สู่ระดับ 4,211.00 ดอลลาร์/ออนซ์
ส่วนราคาทองสปอต เพิ่มขึ้น 15.79 ดอลลาร์ หรือ +0.38% สู่ระดับ 4,187.51 ดอลลาร์/ออนซ์
ราคาน้ำมันปรับตัวลงในวันนี้และมีแนวโน้มปิดลบเป็นครั้งแรกในรอบเกือบสัปดาห์ ขณะที่ดอลลาร์ชะลอตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบ 18 เดือน นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นอัตราอ้างอิง ปรับตัวลงแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 2 ต.ค.
ทั้งนี้ การปรับตัวลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรช่วยลดต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำ ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ประกอบกับราคาทองคำถูกกำหนดราคาซื้อขายเป็นสกุลเงินดอลลาร์ จึงได้รับอานิสงส์จากการที่ดอลลาร์อ่อนค่าลง
ทางด้าน เบธ แฮมแมก ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ ระบุว่า เฟดควรปรับเปลี่ยนนโยบายการเงินไปสู่ระดับที่คุมเข้มมากขึ้นอย่าง ค่อนข้างรวดเร็ว เพื่อสกัดเงินเฟ้อ
อย่างไรก็ดี ข้อมูลจาก FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่า นักลงทุนให้น้ำหนักเพียง 17% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนนี้ แต่ให้น้ำหนักสูงถึง 87% ที่เฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธ.ค.
โอเล แฮนเซน หัวหน้านักกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์ของ Saxo Bank กล่าวว่า ความสนใจของตลาดพุ่งเป้าไปที่สัปดาห์ที่เต็มไปด้วยรายงานตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ นำโดยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนก.ย. ในวันพุธ (14 ต.ค.) ตามด้วยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และยอดค้าปลีกในวันพฤหัสบดี (15 ต.ค.) ตลอดจนการขึ้นกล่าวสุนทรพจน์ของ เควิน วอร์ช ประธานเฟด ในเวทีการประชุมกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) วันศุกร์นี้ (16 ต.ค.)
ปัจจัยทั้งหมดนี้จะร่วมกันกำหนดทิศทางระยะสั้นของบอนด์ยีลด์ ค่าเงินดอลลาร์ และส่งผลต่อเนื่องมายังกลุ่มโลหะมีค่า แฮนเซนกล่าว พร้อมเสริมว่า ปัจจุบันเริ่มมีแรงซื้อไหลกลับเข้าสู่ตลาดทองคำอีกครั้ง
ด้าน จิโอวานนี สเตาโนโว นักวิเคราะห์จาก UBS ชี้ว่า
การที่ธนาคารกลางต่าง ๆ เดินหน้ากระจายสัดส่วนเงินทุนสำรองระหว่างประเทศเข้าสู่ทองคำ ควบคู่ไปกับความกังวลเรื่องหนี้สาธารณะและภาระดอกเบี้ยจ่ายที่พุ่งสูงขึ้น จะยังเป็นปัจจัยพื้นฐานที่ช่วยพยุงตลาดต่อไป เราจึงคาดว่าราคาทองคำจะสร้างฐานและกลับสู่ทิศทางขาขึ้นอีกครั้งในช่วงปลายปีนี้ต่อเนื่องไปจนถึงปี 2570
โดย พสิษฐ์ อุ่นเมตตาจิต